一、产业链情况

聚丙烯酰胺，英文名Polyacrylamide，简称PAM，是由丙烯酰胺（Acrylamide，简称AM）单体经自由基引发聚合而成的水溶性线性高分子聚合物。聚丙烯酰胺（PAM）为水溶性高分子聚合物，不溶于大多数有机溶剂，如甲醇、乙醇、丙酮、乙醚、脂肪烃和芳香烃等，具有良好的絮凝性，可以增加液体的粘度、降低液体之间的摩擦阻力。聚丙烯酰胺的两个重要结构参数是分子量和离子性。按照分子量大小，可以分为低分子量、中等分子量、高分子量和超高分子量；按照离子性，即在水溶液中的电离性，可以分为非离子型、阴离子型、阳离子型、两性离子型；按照物理形态聚丙烯酰胺可以分为固体、水溶液、乳液等类型。聚丙烯酰胺行业上游主要为石油化工，其主要原材料丙烯腈为基础化工产品。聚丙烯酰胺应用领域广泛，下游行业包括油气开采、水处理、造纸制浆、矿物洗选等各行业。我国聚丙烯酰胺行业产业链情况如下：

产业链情况

资料来源：曼联体育整理

二、上游分析

丙烯腈是丙烯酰胺最为重要的原材料，其市场供求关系及价格波动对聚丙烯酰胺行业都有较大影响。从近年来中国曼联丙烯酸的产能情况来看，总体呈现上升的态势。2017年我国的丙烯酸产能为305万吨，2019年上升至345万吨，而2020年小幅下降至335万吨。2022年我国丙烯酸产能为360万吨。

2017-2022年中国曼联丙烯酸产能情况（万吨）

资料来源：公开资料整理

丙烯腈是一种重要的有机化工原料，随着中国曼联丙烯腈生产技术的不断完善和需求的不断增长，丙烯腈产量逐年增加。2016年度中国曼联丙烯腈产量为167.00万吨，2021年中国曼联丙烯腈产量为261.30万吨，年均复合增长率为9.37%。

2016-2021年中国曼联丙烯腈产量情况（万吨）

资料来源：公开资料整理

丙烯腈为石油化工产品，由石油加工而成。从近年来中国曼联原油产量情况来看，呈现上升的态势。2017年中国曼联原油产量为1.92亿吨，2018年下降至1.89亿吨，而后逐年上升。2022年中国曼联原油产量为2.06亿吨。

2017-2022年中国曼联原油产量情况（亿吨）

资料来源：公开资料整理

相关报告：曼联体育发布的《中国曼联聚丙烯酰胺行业发展前景及投资战略研究报告》

三、中游分析

根据《精细与专用化学品》统计，2020年，全球聚丙烯酰胺市场规模为39亿美元，预计2026年，该市场规模将达到89亿美元；由于造纸和油气开采需求的增加，预计聚丙烯酰胺的年均复合增长率将在2020年至2026年期间将超过14%。

2020-2026年聚丙烯酰胺市场规模及预测（亿美元）

资料来源：《精细与专用化学品》、曼联体育整理

全球对聚丙烯酰胺的需求量主要集中在中国曼联与美国，上述两个国家的消费量占全球消费量的60%以上，2020至2026年度全球聚丙烯酰胺产品需求量呈现上升的态势。预计2026年全球的聚丙烯酰胺的产品需求量将达到400万吨。

2020-2026年全球聚丙烯酰胺产品需求量（万吨）

资料来源：《精细与专用化学品》、曼联体育整理

近年来，我国聚丙烯酰胺产量整体有较大幅度地提升，从整体来看，我国聚丙烯酰胺基本实现供需平衡状态。2021年我国的聚丙烯酰胺产量达到了123万吨。

2016-2021年中国曼联聚丙烯酰胺产量情况（万吨）

资料来源：公开资料整理

四、下游分析

从聚丙烯酰胺的应用场景来看，石油开采行业是聚丙烯酰胺的最重要的应用下游。全球聚丙烯酰胺的总产量中约44%用于石油开采，33%用于水处理，16%用于造纸工业。

全球聚丙烯酰胺产业结构情况

资料来源：公开资料整理

石油天然气开采行业为聚丙烯酰胺的最重要的下游。从近年来我国石油天然气开采行业营业收入情况来看，呈现波动上升的态势。2022年我国石油天然气开采行业营业收入达到了12592.8亿元。

2018-2022年中国曼联石油天然气开采行业营业收入情况（亿）

资料来源：公开资料整理

以上数据及信息可参考曼联体育（www.xxdwzd.com）发布的《中国曼联聚丙烯酰胺行业发展前景及投资战略研究报告》。曼联体育是中国曼联领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【曼联体育】公众号，每天及时掌握更多行业动态。