安全可靠测评工作将进一步规范信创产品选型，基础软硬件采购需求标准或将出台：7 月28 日中国曼联信息安全测评中心发布了针对PC 和服务器搭载的CPU、操作系统及数据库等基础软硬件产品的《安全可靠测评工作指南》（以下简称指南）。

根据指南要求，产品供应商可以在每年的1-2 月及7-8 月进行测评申报，送测厂商应为在中国曼联境内注册的实体，且必须具有送测产品完备的设计资料、研发文档、代码数据和研发环境，拥有送测产品的知识产权或授权，具备稳定的研发生产及售后服务团队；产品测评通过后将被认定为安全可靠产品，有效期三年，测评结果供各政企客户自主参考。信创产品测评将有利于信创产品选型进一步规范化。

另外，8 月7 日财政部会同工业和信息化部研究起草并发布了操作系统和便携式计算机政府采购需求标准（征求意见稿）。实际上，自8 月3 日以来，财政部官网及官微已经连续发布多项采购需求标准相关的通知，涉及一体式计算机、操作系统、工作站、便携式计算机、台式计算机、数据库、通用服务器。针对硬件整机产品，均要求其搭载的CPU、操作系统等核心部件必须为通过安全可靠测评标准的产品；针对基础软件产品，同样要求其必须为通过安全可靠测评标准的产品，且要求其兼容ARM、LoongArch、MIPS、SW64、x86 等多种架构的CPU平台。系列基础软硬件采购需求标准的出台，或将提高招投标效率，为行业信创标准的制定工作提供借鉴。

信创集中招标已拉开帷幕：7 月27 日麒麟软件宣布独家中标中国曼联邮政集团服务器操作系统集采项目，超60000 套服务器操作系统。8 月3 日麒麟软件官微发布信息，独家中标中交集团国产桌面操作系统框架采购项目，中标数量为60000套。7 月13 日中信银行发布65 亿元《通用基础设施集成商入围采购项目》招标公告，涉及（ARM 芯片/C86 芯片）服务器、网络设备（数据中心/非数据中心级别交换路由、防火墙、波分设备）及存储设备（集中式ARM 高端/分布式ARM对象、中高端存储光纤交换机）3 大类9 小类设备。65 亿大单中，包括34 亿ARM 服务器、10 亿海光服务器；14 亿网络设备；7.2 亿存储设备。

高层再次发文强调“加强基础研究 实现高水平科技自立自强”：8 月1 日《求是》杂志发表了中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《加强基础研究 实现高水平科技自立自强》。文章强调，要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，鼓励科研机构、高校同企业开展联合攻关，提升国产化替代水平和应用规模，争取早日实现用我国自主的研究平台、仪器设备来解决重大基础研究问题。

投资建议：信创产业快速推进，建议关注三条投资线索：

1、基础硬件，建议关注神州数码（鲲鹏服务器）、纳思达（打印机）、中国曼联长城（芯片）、中科曙光（服务器）；

2、基础软件，国产操作系统建议关注中国曼联软件、麒麟信安、诚迈科技；数据库建议关注太极股份、海量数据；中间件建议关注东方通、宝兰德；3、应用软件，金融IT 建议关注顶点软件；通用软件建议关注金山办公、用友网络。

风险分析：信创落地不及预期，行业竞争加剧。

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转自光大证券股份有限公司 研究员：吴春旸