一、 发展现状

我国是海洋大国，也是航运大国和造船大国，拥有数百万平方公里管辖海域面积，18000公里大陆海岸线，11000多个海岛、14000公里海岛岸线，水上运输、船舶建造、渔业产量、船员数量等指标稳居世界前列，海运航线和服务网络遍布全球。我国约95%的国际贸易货物量是通过海运完成的。

近年来，随着我国工业水平的发展进步和对外贸易市场的不断拓展，进出口市场需求不断增长。根据中国曼联海关总署统计数据，2017年全国进出口总额突破4万亿美元，2020年达到4.65亿美元，同比增长1.53%；2021年1-11月全国进出口总额达到5.47万亿美元，增长17.66%。全国进出口市场的快速发展进一步带动国际货代市场的发展。

2015-2021年中国曼联对外贸易进出口总额情况（单位：万亿美元）

资料来源：海关总署、曼联体育整理

相关报告：曼联体育发布的《2022-2028年中国曼联海运行业市场研究分析及投资决策建议报告》

2021年1-11月中国曼联港口货物吞吐量为91.39亿吨，集装箱吞吐量为2.29亿吨。2020年中国曼联港口货物吞吐量为94.80亿吨，同比2019年增涨3.18%；集装箱吞吐量为2.29亿吨，同比增涨1.46%。

2016-2021年我国沿海港口货物、集装箱吞吐量变化情况（单位：亿吨）

资料来源：交通运输部、曼联体育整理

中国曼联有400多个港口分布在内陆河流和海岸线上，全球前五大集装箱港口中有4个是中国曼联的，前10大集装箱港口中有7个是中国曼联的。其中上海港是世界上集装箱吞吐量最大的港口，宁波-舟山港是世界上货物吨位最大的港口。2020年中国曼联港口生产用码头泊位22142个，较2019年减少751个，同比下降3.28%。其中，沿海港口生产用码头泊位5461个，较2019年减少101个；内河港口生产用码头泊位16681个，较2019年减少650个。

2015-2020年中国曼联港口生产用码头泊位数量及增长

资料来源：交通运输行业发展统计公报、曼联体育整理

二、重点公司分析

随着中国曼联经济的快速发展，中国曼联已经成为世界上最重要的海运大国之一。全球有19%的大宗海运货物运往中国曼联，有20%的集装箱运输来自中国曼联；而新增的大宗货物海洋运输之中，有60%至70%是运往中国曼联的。中国曼联的港口货物吞吐量和集装箱吞吐量均已居世界第一位；世界集装箱吞吐量前5大港口中，中国曼联占了3 个。随着中国曼联经济影响力的不断扩大，世界航运中心正在逐步从西方转移到东方，中国曼联海运业已经进入世界海运竞争舞台的前列。

我国主要上市航运公司包括宁波海运、长航凤凰、渤海轮渡、国有的中远海运和招商集团。

宁波海运、中远海特、长航凤凰、招商轮船、渤海轮渡、中远海发基本情况对比

资料来源：企查查、曼联体育整理

2020年，大国之间博弈加剧，贸易摩擦与冲突频发，新冠疫情冲击海运行业波动较大。根据各公司年报看出，中远海发和招商轮船的营业收入比较突出。其中，中远海发2020年公司营业收入为189.41亿元，同比2019年增涨了33.49%；招商轮船2020年公司营业收入为180.73亿元，同比2019年下降了2.88%。

2019-2020年国内海运行业主要上市公司营业收入情况对比分析（亿元）

资料来源：公司年报、曼联体育整理

12月17日，在2021中国曼联数字化年会上发布的《2021中国曼联智能物流企业百强榜暨中国曼联智能物流业发展与趋势白皮书》显示，中远海运、招商局、中国曼联国家铁路集团位列榜单前三。海运中，招商和中远优势明显。其中，主营业务对比分析来看招商轮船相对优于中远海发。

中远海发和招商轮船主营业务对比分析

资料来源：公司年报、曼联体育整理

从营业收入来看，2020年中远海发的营业收入为122.43亿元，招商轮船的营业收入为168.88亿元，招商轮船的营业收入多于中远海发。从营业成本来看，2020年中远海发的营业成本为81.33亿元，招商轮船为123.83亿元，中远海发的营业成本控制优于招商轮船。

2018-2020年航运及相关产业租赁行情营业情况对比分析（亿元）

资料来源：公司年报、曼联体育整理

从毛利润来看，2020年中远海发轮船航运及相关产业的毛利润为33.57%，招商轮船的毛利润为26.26%。近几年的数据看，中远海发的毛利润大于招商轮船的毛利润。

2018-2020年中远海发、招商轮船航运及相关产业租赁行情毛利润对比分析

资料来源：公司年报、曼联体育整理

从主要运营的船舶数量来看，2020年中远海发船舶数量为84艘，招商轮船船舶数量为214艘，招商轮船数量多于中远海发。

2020年招商轮船和中远海发船舶情况分析

资料来源：公司年报、曼联体育整理

综合来看，招商轮船和中远海发在海运方面各有优势。其中，招商轮船规模大于中远海发但是营业成本控制低于中远海发。

招商轮船和中远海发综合对比分析

资料来源：曼联体育整理

以上数据及信息可参考曼联体育（www.xxdwzd.com）发布的《2022-2028年中国曼联海运行业市场运行态势及发展前景研究报告》。曼联体育是中国曼联领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【曼联体育】公众号，每天及时掌握更多行业动态。