1、新能源汽车新政策发布背景:新能源汽车销量&市占率大幅回升

2021年8月，上海、海南、广东、湖北、河南、西安等地陆续出台汽车消费促进政策;中央、地方纷纷把新能源汽车和充电基础设施推广纳入“十四五”规划。2021年底，2021年底,由于国家和地方补贴政策退坡/到期,新能源汽车销量连创新高。2021年中国曼联新能源汽车产量354.5万辆，较2020年增长217.9万辆；新能源汽车销量352.1万辆，较2020年增长215.4万辆。

2011-2021年中国曼联新能源汽车产销量

资料来源：汽车工业协会、曼联体育整理

2021年中国曼联新能源汽车产销量与销量市占率（单位：万辆、%）

资料来源：汽车工业协会、乘联会、曼联体育整理

相关报告：曼联体育发布的《2022-2028年中国曼联新能源汽车行业发展战略规划及投资方向研究报告》

2、2022年国家新能源补贴新政正式发布

面对全球疫情蔓延、芯片短缺、原材料价格大幅上涨等不利影响，2021年新能源汽车产业仍实现了大幅增长，产业发展态势良好。2021年12月31日，财政部工信部、科技部、发改委发布了《关于2022年新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，明确了2022年乘用车领域补贴下降30%，2023年开始再无补贴，维持动力电池系统能量密度、续驶里程、能耗等技术指标门槛不变，放开补贴上限，稳定企业预期，有利于新能源车市平稳发展。

2022年国家新能源补贴新政

资料来源：曼联体育整理

3、2022年补贴金额有所下滑，技术指标门槛保持不变

新政明确指导企业健全安全管理机制，强调汽车数据与网络安全，加强新能源汽车事故监管，进一步提升新能源汽车的售后使用安全。维持前两年的技术指标门槛不变，仅在补贴金额上稍有退坡，其中非公共领域补贴际准在2021年基础上退坡30%，而公共领域退坡20%。

纯电动乘用车补贴、插电混动乘用车补贴对比

资料来源：曼联体育整理

4、新能源补贴政策的其他要点

新政放开200万辆补贴规模上限，实现贯穿全年的补贴，强调健全新能源汽车安全监管体系，建立车辆事故报告制度，并明确补贴政第将于2022年12月31日终止。

新能源补贴政策的其他要点

资料来源：曼联体育整理

5、新能源补贴退坡对车型的影响

新能源汽车市场呈“哑铃状”分布，补贴退坡及取消对中低端车型造成较大影响.新能源补贴退坡甚至取消后，高端新能源产品因补贴在车型售价中占比较小,30万元以上的产品基本不享受补贴，市场份额将保持稳定。而中低端的小微型产品中，五菱宏光min等无补贴车型不受影响，但欧拉等中低端车型在失去补贴后性价比优势大幅下滑，销量将受到明显冲击。尤其插电混动车型不到5000元的补贴和燃油车动辄上万的的终端优惠已不再有任何竞争优势，新能源车企的价格优势将明显削弱。

2021年1-11月新能源汽车各级别市场份额

资料来源：CPCA、曼联体育整理

6、新能源补贴退坡对车企的影响

6.1、补贴退坡将近一步降低新能源车型价格优势

新能源补贴退坡30%后，补贴金额占车价比例将进一步降低，尤其插电混阵型不到5000元的补贴和燃油车动辄上万的的终端优惠已不再有任何竞争优势，新能源市场将进一步转向市场驱动。此外补贴退坡下，车企成本压力也将增加，利润空间面临挑战，在技术指标不变的情况下对性价比更优的磷酸铁锂需求将进一步提升。

2018-2022年中国曼联新能源汽车销量前十车型补贴金额占车价比例情况

资料来源：汽车动力电池曼联直播联盟、曼联体育整理

6.2、补贴退坡加大新能源车企成本压力，对磷酸铁锂需求将继续提升

补贴降低后车企的成本压力也相应提升，利润空间面临挑战，在技术指标不变的情况下，磷酸铁锂相较三元材料有更优的性价比，其需求也会进一步提升。

2021年磷酸铁锂装机量占比情况

资料来源：汽车动力电池曼联直播联盟、曼联体育整理

7、补贴政策颁布后车企的应对措施

新能源汽车补贴退坡也将加重新能源车企的经营成本，车企利润空间面临挑战，在技术指标不变的情况下，新能源车企将更加倾向于选择性价比更优的磷酸铁锂电池,一部分车企直接“涨价”，一部分车企推出限时保价政策，另一部分车企则是通过推出2022款车型,提升配置的同时再进行价格的上调。

新能源汽车补贴政策颁布后车企的应对措施

资料来源：曼联体育整理

8、未来新能源汽车政策环境展望

国家多部委陆续发文明确推广新能源汽车，重点转向新能源汽车使用便利、使用安全，以及扶持氢燃料电池汽车商业化运营，其中农村地区成为新能源汽车推广的重点。

从政策风向来看，中央和地方均将新能源汽车的补贴方向转向新能源汽车使用优惠、农村地区新能源汽车促销、城市以旧换新、氢燃料电池汽车商业化运营等方面。在“双碳”政策与“双积分”政策的共同推动，未来新能源汽车仍将保持高增长势态。

多部委陆续发布政策规划,将新能源汽车/氢燃料电池汽车作为推广的重点

资料来源：曼联体育整理

多部委出台“双碳”政策规划,加快发展新能源汽车

资料来源：乘联会、曼联体育整理

以上数据及信息可参考曼联体育（www.xxdwzd.com）发布的《2022-2028年中国曼联新能源汽车行业发展战略规划及投资方向研究报告》。曼联体育是中国曼联领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【曼联体育】公众号，每天及时掌握更多行业动态。